橡樹資本管理

橡樹資本管理簡介

代表人物

Howard Marks

投資風格

避險基金

申報金額

3.19B

橡樹資本管理 (Oaktree Capital Management)，由人稱「價值投資大師」的霍華...

資料更新至 2024Q1

本季報告結論

本季橡樹資本管理的股票投資中，以能源板塊佔了 38.44% 為大宗
此次資金最大變動推估來自 STR 的加碼
CHK 在近 13 季都是最大的持有部位，投資金額佔 21.74%，推估未實現損益為 105%~110%
根據 Growin 推估，本季前 20 大持股中有 70% 的股票處於獲利階段，其中以 IBN 的獲利報酬最高，而 BBD 的獲利報酬最低
（第三、四點以最近一次收盤價推估）

金額變化

15.8%

-$535.58M

2023Q4$3.39B

2024Q1$2.85B

個股變化

10.64%

-5 檔

2023Q447 檔

2024Q142 檔

資料更新至 2024Q1

股票代號	公司名稱	股票版塊	投組佔比	持有金額	持有股數	持股變化
CHK	Chesapeake Energy Corporation	能源	21.74%	$620,396,182	6,984,084	-1~0%
STR	Sitio Royalties Corp	能源	11.2%	$319,756,166	12,935,120	123907%
FCX	Freeport-mcmoran Inc	原物料	5.42%	$154,612,151	3,288,221	2%
VALE	Vale S.a	原物料	5.36%	$152,832,235	12,537,509	22%
INFN	Infinera Corporation	科技	5.32%	$151,807,566	25,175,384	0%
AU	Anglogold Ashanti Pty Ltd	原物料	5.15%	$146,934,296	6,618,662	2%
CX	Cemex Sab De Cv	原物料	4.42%	$126,041,178	13,989,032	0%
BBD	Banco Bradesco S.a.	金融服務	3.88%	$110,789,605	38,737,624	2%
CBL	Cbl & Associates Properties Incorporated	房地產	3.22%	$91,920,808	4,012,257	0%
PBR	Petroleo Brasileiro Sa Petrobras	能源	3%	$85,658,172	5,631,701	7%

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透過每季橡樹資本管理的 13F 資料來推算其本季前 20 大持股的未實現獲利。而每季推估成本的計算方式是以每季的成交量加權 (VWAP) 均價當作估計，資料最早回溯自 2013 年。

成本推估

股票代號	公司名稱	股票版塊	投組佔比	持有金額	持有股數	持股變化
CHK	Chesapeake Energy Corporation	能源	21.74%	$620,396,182	6,984,084	-1~0%
STR	Sitio Royalties Corp	能源	11.2%	$319,756,166	12,935,120	123907%
FCX	Freeport-mcmoran Inc	原物料	5.42%	$154,612,151	3,288,221	2%
VALE	Vale S.a	原物料	5.36%	$152,832,235	12,537,509	22%
INFN	Infinera Corporation	科技	5.32%	$151,807,566	25,175,384	0%
AU	Anglogold Ashanti Pty Ltd	原物料	5.15%	$146,934,296	6,618,662	2%
CX	Cemex Sab De Cv	原物料	4.42%	$126,041,178	13,989,032	0%
BBD	Banco Bradesco S.a.	金融服務	3.88%	$110,789,605	38,737,624	2%
CBL	Cbl & Associates Properties Incorporated	房地產	3.22%	$91,920,808	4,012,257	0%
PBR	Petroleo Brasileiro Sa Petrobras	能源	3%	$85,658,172	5,631,701	7%

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